Palantir опубликовал квартальные результаты, которые превзошли ожидания аналитиков и заставили руководство поднять ориентиры на год. Компания отчиталась о сильном росте выручки, резком увеличении чистой прибыли и скорректировала прогноз по свободному денежному потоку, подтвердив стратегическую ставку на оборонный и коммерческий бизнес с опорой на искусственный интеллект.
Ключевые цифры квартала
За первый квартал Palantir зафиксировал выручку в $1,63 млрд при консенсусе $1,54 млрд. Показатель скорректированной прибыли на акцию составил $0,33 против ожиданий $0,28. Выручка выросла примерно на 85% — самый быстрый темп с 2020 года, когда компания вышла на биржу.
Чистая прибыль увеличилась почти в четыре раза — до $870,5 млн (34 цента на акцию) против $214 млн годом ранее. В отчёте компания отдельно отмечает скорректированную прибыль без учёта расходов по опционным выплатам сотрудникам и налогов.
Повышение прогнозов и планы на год
Palantir заметно поднял годовые ориентиры. Компания теперь ожидает скорректированного свободного денежного потока в диапазоне $4,2–4,4 млрд — это выше консенсуса StreetAccount в $4,05 млрд и заметный апгрейд по сравнению с прогнозом в феврале ($3,925–4,125 млрд).
Руководство также нацелено на квартальную выручку во втором квартале около $1,8 млрд, тогда как аналитики ожидали $1,68 млрд. На весь 2026 год Palantir прогнозирует выручку $7,65–7,66 млрд, что соответствует годовому росту примерно на 71% и выше консенсус-прогноза LSEG в $7,27 млрд.
Генеральный директор Алекс Карп подчеркнул, что финансовые результаты компании демонстрируют необычную для отрасли силу, а выручка на одного сотрудника достигла $1,5 млн в годовом исчислении. Он также ожидает, что американский бизнес компании, включая государственный и коммерческий сегменты, удвоится вновь в 2027 году.
Государственный сектор и роль в обороне
Palantir остаётся ключевым поставщиком программного обеспечения и AI-инструментов для оборонного сектора США. Выручка от американских государственных агентств выросла на 84% до $687 млн за квартал — ускорение по сравнению с 66% в предыдущем квартале. В прошлом году компания получила контракт с армией США потенциальной стоимостью до $10 млрд на 10 лет.
Карп прямо связывает развитие AI-инструментов компании с военным преимуществом: по его словам, американские возможности в области вооружений и вездесущая роль AI дают преимущество союзникам в текущих конфликтах на Ближнем Востоке.
Коммерческий рост и клиенты
Коммерческая выручка от американских клиентов составила $595 млн, увеличившись на 133% по сравнению с годом ранее, но оказавшись чуть ниже прогноза StreetAccount в $605 млн. В квартале компания объявила новые сделки с Airbus, Bain, GE Aerospace и Stellantis.
За 12 месяцев, завершившихся 31 марта, у Palantir насчитывалось 1 007 коммерческих клиентов — рост на 31% за год. Объём обязательств к исполнению, которые ещё не признаны как выручка (remaining performance obligations), вырос до $4,45 млрд с $1,9 млрд годом ранее.
Рынок и конкуренция
Акции Palantir выросли примерно в 23 раза с конца 2022 года, хотя в этом году котировки снизились на 18% — отчасти под давлением опасений, что развитие больших моделей ИИ и доступность их услуг (Anthropic, OpenAI и другие) способны изменить ландшафт программного рынка. Карп подчёркивает, что Palantir отличает от производителей моделей стабильная бизнес-модель и ориентированность на интеграцию решений в реальные оперативные задачи партнёров.
Компания использует модели от разных провайдеров, но по словам руководства, спрос со стороны США всё ещё опережает возможности поставок.
Изменения в прогнозах и сильные квартальные показатели подтверждают: Palantir продолжает трансформироваться из нишевого поставщика решений для разведки в масштабную платформу, способную конкурировать и в коммерческом секторе, и в государственной работе с критическими задачами.
