Федеральная налоговая служба США (IRS) до сих пор не дала ясных инструкций по налогообложению выигрышей и убытков в prediction markets — рынках прогнозов, где пользователи ставят деньги на исходы событий. Рост популярности этих платформ оставил трейдеров и налоговых консультантов в неопределённости: в какую категорию попадёт доход — как азартные выигрыши, как прирост капитала или как специальные фьючерсные контракты?
Куда попадут выигрыши: три возможных сценария
Налоговые эксперты выделяют три главных варианта трактовки: доход от азартных игр, прирост капитала или режим, предусмотренный для контрактов по разделу 1256 Налогового кодекса. Каждый из них влечёт за собой разные налоговые ставки и правила учёта убытков.
Если доход признать азартным, налогоплательщик обязан указывать выигрыши как обычный доход, а потерянные ставки можно вычитать только до размера выигрышей — причём недавно принятый закон «One Big Beautiful Bill Act» ввёл ограничение вычетов убытков от азартных игр до 90% сумм выигрышей. Простым языком: при победе на $100 и проигрыше $100 налогоплательщик всё равно останется должен налог с $10.
Классификация как прирост капитала даёт больше гибкости: реализованные убытки, превышающие прирост, можно частично списать против обычного дохода — до $3 000 в год. Ещё один привлекательный вариант — квалификация как контракт по разделу 1256: тогда 60% прибыли облагаются по ставкам долгосрочного прироста капитала (0%, 15% или 20%), а 40% — как краткосрочный доход по обычным ставкам (до 37%). Для большинства плательщиков 1256 или режим прироста капитала окажутся выгоднее, чем статус азартного дохода.
Штаты, CFTC и новые инструменты усложняют картину
Ситуация дополнительно осложняется тем, что разные контракты на платформах выглядят по-разному. В мае Kalshi представила бесконечные вечные фьючерсы (perpetual futures), у которых нет даты истечения. Как отмечают налоговые консультанты, такие «перпы» по механике больше напоминают классические финансовые контракты и логично могли бы подпадать под раздел 1256, тогда как короткие event-контракты — например, ставки на победителя спортивного матча — ближе к спортивному беттингу.
Параллельно штаты активизируют регулирование. Многие юрисдикции рассматривают контракты prediction markets как азартные игры и вводят соответствующие налоги: после решения Верховного суда 2018 года ряд штатов взимает высокие сборы с операторов онлайн-ставок. В Северной Каролине, например, признали платформы под юрисдикцией Комиссии по фьючерсам (CFTC) и установили налог 6% для операторов prediction markets и 23% для сайтов спортивных ставок — ход, рассчитанный на снижение риска судебных споров.
В столкновении интересов штатов и федеральных регуляторов разгорается и юридическая борьба. CFTC утверждает свою юрисдикцию, считая многие event-контракты свопами, а власти штатов пытаются применять законы о азартных играх. Недавнее решение федерального судьи в Нью-Йорке отказать Kalshi в блокировке применения штата законов против платформы лишь усилило правовую неопределённость.
Платформы вроде Kalshi и Polymarket выдают пользователям формы 1099, но это не снимает обязанности налогоплательщика правильно задекларировать доход, даже если 1099 не пришла. Налоговые консультанты призывают IRS выпустить чёткие указания — большинство профессионалов считает, что официальная позиция федерального налогового органа стала бы единственным решением, способным снять двусмысленность. В то же время возможный конфликт позиций IRS и CFTC делает появление такой инструкции политически и юридически непростым.
Налоговая служба и Министерство финансов пока не ответили на запросы о комментариях.
