Акции Palantir во вторник пережили резкое падение: бумага ушла в минус на 14% и показала худшую недельную динамику за год, несмотря на публичную похвалу со стороны бывшего президента Дональда Трампа. В посте на Truth Social Трамп назвал компанию «обладающей выдающимися боевыми возможностями и оборудованием», но это не остановило распродажу, прошедшую на фоне опасений по поводу новых AI-технологий, связей с обороной и активной позиции инвесторов‑шортовиков.
Почему рынок наказывает Palantir
На падение акций повлияли несколько факторов. Сектор ПО в целом испытывает давление после ограниченного релиза новой модели Anthropic под названием Mythos: рынок обеспокоен потенциальным злоупотреблением мощными AI-инструментами и разрушением традиционных бизнес-моделей ПО. Palantir использует модели Anthropic и других лабораторий на своей платформе, хотя CEO Алекс Карп заявлял о намерении «постепенно отказаться» от моделей Anthropic — на практике этого пока не произошло.
Кроме того, известный шорт‑селлер Майкл Берри активно таргетирует акции Palantir. Он повторно подтвердил ставку против компании и в своём Substack‑посте написал, что продолжает держать пут‑опционы; по его оценке фундаментальная стоимость Palantir «сильно ниже $50 за акцию». После недавнего снижения акции торгуются около $126.
Наконец, значительная доля выручки Palantir приходит от правительства США — более половины дохода в стране обеспечивают контракты с Пентагоном и другими ведомствами. Новые вопросы по безопасности и репутации, связанные с военным применением AI, усиливают нервы инвесторов.
Военные контракты и репутационные риски
Palantir уже давно тесно связана с обороной. Сообщается, что армия США использует платформу Maven Smart System компании для идентификации целей на Ближнем Востоке; эти возможности упоминались в контексте ударов по Ирану, начавшихся в конце февраля. Такая роль усиливает финансовые перспективы Palantir, но одновременно добавляет репутационных рисков — компанию критикуют за инструменты, применяемые для наблюдения за мигрантами и гражданами.
Публичная позиция руководства по вопросам войны и безопасности тоже вызывает внутренние трения. Алекс Карп открыто поддерживал вооружённые силы и говорил о необходимости снабжать «солдат лучшими инструментами». После событий 7 октября и его публичной поддержки Израиля часть сотрудников покинула компанию. Ранее глава по коммуникациям Лиза Гордон назвала политический разворот компании в сторону администрации Трампа «тревожным» — её комментарий был удалён с площадок The Information.
Политика, деньги и влияние
Пост Трампа, в котором он даже упомянул биржевой тикер PLTR, привлёк внимание watchdog‑группы CREW. Организация отметила, что Palantir спонсировала мероприятия администрации и делала пожертвования в проект по реновации Белого дома, и предположила, что упоминание тикера могло быть попыткой поддержать цену акций ключевого спонсора.
На фоне политического шума компания остаётся строго коммерческой: её доходы существенно завязаны на госсектор, и любые изменения в отношениях с государством или регуляторные вопросы по AI способны быстро отразиться на котировках.
Чего ждать инвесторам и рынку
Краткосрочно акции Palantir остаются волатильными: негативные новости вокруг AI, давление шорт‑игроков и политическое внимание создают риск новых распродаж. В то же время роль компании в обороне и существующие государственные контракты дают ей устойчивую клиентскую базу.
Инвесторам предстоит следить за тем, выполнят ли в Palantir обещания по уменьшению зависимости от моделей, вызывающих критику, каким будет дальнейшее взаимодействие с регуляторами и как отреагируют крупные игроки рынка, включая тех, кто делает ставки на падение бумаги.
