Инвестор Майкл Бёрри, прославившийся ставкой на ипотечный кризис и описанный в фильме «The Big Short», не отказался от своей «медвежьей» позиции по Palantir Technologies, несмотря на краткосрочный всплеск акций после публичной похвалы компании со стороны Дональда Трампа. Бёрри подтвердил, что держит длинные пут‑опционы и не планирует продавать их сегодня.
Какие опционы у Бёрри и как он их использует
Инвестор указал, что начал ставить против Palantir осенью 2025 года и несколько раз перекладывал позицию. Сейчас в его распоряжении находятся путы с датой истечения 17 июня 2027 года и страйком 50 долларов, а также декабрьские путы с датой истечения 19 декабря 2026 года и страйком 100 долларов. Бёрри прямо заявил, что не продаёт эти контракты.
По его оценке, фундаментальная стоимость Palantir «гораздо ниже» текущей рыночной цены и составляет менее 50 долларов за акцию, хотя он признаёт возможность краткосрочного роста котировок. Ранее акции компании поднимались почти до 200 долларов за акцию, а в пятницу закрылись на уровне 128,06 доллара.
Реакция рынка и влияние политической поддержки
В пятницу акции Palantir получили поддержку после поста Дональда Трампа в социальной сети Truth Social, где он написал, что компания «обладает отличными боевыми возможностями и оборудованием». После этого котировки отскочили от внутридневных минимумов, но за неделю потеряли 13,7%, а с начала 2026 года — около 28%.
На фоне конфликта в Иране Palantir рассматривают как потенциального бенефициара из‑за объёма контрактов с военными и разведкой США. С началом второго срока Трампа компания продолжает получать новые правительственные заказы и расширять сотрудничество с Пентагоном. Глава Palantir Алекс Карп регулярно общается с администрацией, несмотря на прежние разногласия.
Новые шаги Бёрри — и реакция руководства Palantir
Наблюдатели уже ранее отмечали столкновение позиций: в прошлом году бывший фонд Бёрри, Scion Asset Management, отчитался о медвежьих ставках против Palantir и Nvidia. Тогда Карп резко отозвался о ставках Бёрри, назвав их «супер странными» и «чёртовски сумасшедшими».
Помимо позиции по Palantir, Бёрри увеличил медвежью ставку на Nvidia: он купил путы с датой истечения 27 января и страйком 115 долларов по цене 3,30 доллара за контракт. Инвестор отметил высокую подразумеваемую волатильность и объяснил выбор опционов тем, что они ограничивают максимальные убытки; он также учёл, что временной распад стоимости (theta) станет значимым примерно через два месяца и при необходимости готов роллировать позицию раньше.
Что это значит для рынка
Держать длинные путы — значит ставить на падение цены акции, но с ограниченной потенциальной потерей. Стратегия Бёрри демонстрирует, что по его мнению текущая оценка Palantir далека от фундаментальной стоимости компании. Одновременно политическая поддержка и военные контракты создают факторы, которые способны давать краткосрочные рыночные всплески, но не изменяют его базовой оценки.
Инвестиционная сцена остаётся напряжённой: с одной стороны — активный спрос на военные и правительственные технологии, с другой — серьёзные разногласия между крупными инвесторами по поводу реальной стоимости игроков сектора. Позиция Бёрри подчёркивает, что в глазах некоторых крупных инвесторов разрыв между ожиданиями рынка и внутренней стоимостью компаний остаётся значительным.
